การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยงสภาพคล่องเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงิน

พี่น้องครับ เรามาทำความเข้าใจการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยงสภาพคล่องเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินตาม TFRS 7 กัน

ความเสี่ยงสภาพคล่องหมายถึง “ความเสี่ยงที่กิจการจะเผชิญกับความยากลำบากในการชำระคืนภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินทางการเงิน ซึ่งต้องชำระด้วยเงินสดหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น”

โดย TFRS 7 กำหนดให้กิจการจะต้องเปิดเผยข้อมูลการวิเคราะห์ระยะเวลาครบกำหนดสำหรับหนี้สินทางการเงิน (maturity profile) และคำอธิบายถึงการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของกิจการ

ซึ่ง maturity profile จะแสดงให้เห็นว่ากิจการใกล้ถึงกำหนดชำระหนี้แล้วหรือยัง? ถ้าภายใน 1 ปี ต้องจ่ายหนี้ก้อนใหญ่ แบบนี้กิจการก็จะมีความเสี่ยงสภาพคล่องมาก ลองดูตัวอย่างการเปิดเผยข้อมูลของ WHA Corporation ในงบปี 2565 ซึ่งได้แสดงห้วงเวลาของหนี้เงินกู้ที่จะถึงกำหนดแยกเป็น 1 ปี 1-5 ปี และ นานกว่า 5 ปี ซึ่งแบบนี้ investor ก็จะประเมินความเสี่ยงสภาพคล่องของกิจการได้อย่างมั่นใจขึ้น

ซึ่งจากตารางการเปิดเผยข้อมูลของ WHA ก็จะแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีหนี้ที่ถึงกำหนดในช่วง 1 ปีประมาณ 15,000 ล้านเศษๆ แต่จะมีหนี้ก้อนใหญ่ที่จะถึงกำหนดในช่วง 1-5 ปี ซึ่งในแง่การวิเคราะห์งบการเงิน เราต้องเอาภาระผูกพันเหล่านี้ไปเทียบกับขนาดของการดำเนินงาน ความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ศักยภาพในการระดมทุน ฯลฯ เราก็จะได้ข้อสรุปว่าภาระผูกพันเหล่านี้จะสร้างปัญหาด้านสภาพคล่องให้กับกิจการหรือไม่ (โดยส่วนตัวผมคิดว่าภาระผูกพันเหล่านี้ไม่ใช่ปัญหาของ WHA แต่อย่างใด)

ประมาณนี้นะครับ เผื่อจะเป็นประโยชน์กับการเตรียมตัวสอบ AC2 ในครั้งที่กำลังจะถึงจ๊ะ สู้ๆๆ